قال محللون ماليون إن شركات الدواء العاملة فى السوق المحلية تنتظر مزيد من الدعم، فيما يتعلق بتحريك الأسعار، بما يمكنها من مواجهة تكاليف الإنتاج المرتفعة.
وأوضح المحللون أن الخامات شاملة أدوات التعبئة والتغليف تُمثل نحو %74 من إجمالى تكاليف الإنتاج بالنسبة للشركات العاملة فى مجال تصنيع الأدوية.
وأشاروا إلى أن معاناة قطاع الدواء بدأت منذ عام 2020، وعلى الرغم من كونها بدأت التعافى مع بداية العام الماضى إلا أن وقوع الحرب الروسية الأوكرانية أبطأته.
ولفتوا إلى أن سعر الدولار يعتبر ضمن العوامل المؤثرة على أداء شركات الأدوية والتوسعات الخاصة بها، موضحين أن هناك إمكانية لامتداده للعمليات الإنتاجية.
و رصدت المال أداء 14 شركة مقيدة فى البورصة المصرية تعمل بمجال تصنيع الدواء، ليتضح أن 11 منها حققوا زيادة فى المبيعات بنسب وصلت إلي %325 فيما تراجع 3 آخرون.
أما على صعيد مستويات الربحية فشهدت حالة من التباين الواضح، إذ تراجعت ربحية 6 كيانات وهى «جلاكسو سميثكلاين» بنسبة %98 و«العبوات الطبية» بواقع %61 و«ماكرو جروب للمستحضرات الطبية- ماكرو كابيتال» بنحو %59.
كما تراجعت ربحية «مينا فارما» بحوالى %46 و«القاهرة للأدوية» بنحو %38.4 وأخيرًا «العاشر من رمضان للصناعات الدوائية والمستحضرات التشخيصية-راميدا» بنسبة %6.
وتمكنت 6 كيانات أخرى من الصعود بربحيتها، وتصدرت شركة «المصرية الدولية – إيبيكو» المشهد بنحو %67 و«النيل للأدوية» بـ%33 و«ممفيس للأدوية» بنسبة %22 هذا إلى جانب شركة «أكتوبر فارما» بواقع %10 ثم «العربية للأدوية» بـ %8.4 و«الإسكندرية للأدوية» بـ%7.6.
وعلى جانب أخر، تحولت شركة «الدولية للصناعات الطبية – ايكمي» من الخسارة للربحية، وتحولت «سبأ للأدوية» من الربحية للخسارة.
نظرة محايدة لـ «نعيم»
بداية تبنى هشام حمدي، محلل قطاع الأدوية والرعاية الصحية بشركة «نعيم القابضة» نظرة محايدة للقطاع خلال الفترة المقبلة، موضحًا أن الكيانات العاملة فى المجال تنتظر مزيد من الدعم من خلال زيادة أسعار البيع.
وأوضح حمدى أن أسعار الأدوية ارتفعت بنحو %15 كمتوسط بسوق الأدوية ككل، خلال الـ 7 شهور الأولى من العام الجاري، موضحًا أن تلك النسبة غير كافية تمامًا لتغطية الزيادة فى أسعار الخامات اللازمة للعملية الإنتاجية ككل.
وأضاف «حمدي» أن إجمالى الخامات شاملة أدوات التعبئة والتغليف تمثل حوالى %74 من إجمالى تكاليف الإنتاج ككل، موضحًا أن مبيعات الأدوية ارتفعت خلال 8 شهور الأولى من العام الجارى بنحو %19.6 مدفوعة بنمو الطلب والأسعار.
ونوه إلى أنهُ رغم تمكن بعض الشركات العاملة فى القطاع والمتداولة فى البورصة المصرية تحديدًا من تحقيق أرباح وزيادة واضحة فى المبيعات إلى أن زيادة التكاليف تمثل تحدياً كبير بالنسبة لها.
وقال إن سوق الدواء ينمو سنويًا كرد فعل طبيعى لتوالى النمو السكاني، وزيادة الطلب ، موضحًا أن كافة تلك العوامل تُزيد من جاذبية القطاع بشكل عام.
وأشار إلى أن الفوارق المحققة فى نتائج أعمال كل شركة على حدة، متعلقة بطبيعة المنتجات التى تطرحها ومستوى الطلب عليها وغير ذلك.
ولفت إلى أن إجمالى مبيعات الدواء فى السوق المصرية كانت قد سجلت 88.3 مليار جنيه خلال الفترة المذكورة، وفقًا لتقرير «IQVIA».
وقال إن شح الدولار فى السوق المحلية يعتبر ضمن العوامل المؤثرة على قطاع الدواء من حيث توسعات الشركات، موضحًا أنهُ قد يمتد إلى العمليات الانتاجية.
ونوه إلى أن سوق الدواء يضم حوالى 15 ألف صنف دوائى تنتجه الشركات العاملة فى السوق المحلية.
وعلى جانب أخر قال إن هناك تحدٍ كبير يواجه شركات الأدوية العاملة فى السوق، يتمثل بحالات التعثر التى يمر بها بعض موزعى الدواء محليًا، بما يجعلها غير قادرة على دفع مديونياتها للمنتجين.
الأهلى فاروس: تحديات كبيرة منذ 2020
وفى سياق متصل قالت بحوث «الأهلى فاروس» إن سوق الأدوية واجه تحديات كبيرة منذ عام 2020 مثل تفشى فيروس كورونا، قبل أن يبدأ فى إظهار علامات التعافى تدريجياً فى الربع الأول من السنة الماضية 2022.
وأضافت أن الغزو الروسى لأوكرانيا مع بداية العام الماضى 2022، إلى جانب جولات انخفاض قيمة الجنيه المصري، تسببوا فى الحد من النمو وإبطاء التعافي.
ولفتت «الأهلى فاروس» فى تقرير بحثى لها إلى أن سوق الأدوية المصرى دائمًا ينمو مدفوعًا بالأسعار، موضحةً أن زيادات الأسعار تدفع ثلثى النمو.
ونوهت إلى أنهُ بالنظر إلى الديناميكيات الكلية الصعبة الحالية (بما فى ذلك انخفاض قيمة الجنيه المصري، وارتفاع تكلفة الديون، وما يرتبط بذلك من ضغوط التضخم وضغوط سلسلة التوريد)، فإن شركات تصنيع الأدوية تطلب منذ نهاية عام 2022 زيادة أسعار منتجاتها.
وتوقعتأن يستمر انتعاش سوق الأدوية خلال النصف الثانى من عام 2023 نظرًا للموسمية المواتية فى ذلك التوقيت فى سوق الأدوية، موضحةً أنهيجب أن تكون الزيادات فى الأسعار هى المحرك الوحيد للنمو فى إجمالى سوق الأدوية.
وأوضحت أن سوق الأدوية نما بنسبة %18.9 على أساس سنوى خلال النصف الأول من العام الماضي، مسجلاً 87.2 مليار جنيه مصري، مدفوعًا بشكل أساسى بارتفاع متوسط أسعار البيع.
إيبيكو
ارتفعت مبيعات الشركة المصرية الدولية - إيبيكو خلال النصف الأول من العام الجارى بنسبة %29.4إلى 2.2 مليار جنيه ، مقابل 1.7 مليار خلال نفس الفترة من العام الماضي.
كما سجل صافى الربح نموًا واضحًا بواقع %67 على أساس سنوي، وسجل حوالى 509.2 مليون جنيه منذ بداية يناير حتى نهاية يونيو 2023، مقابل 304.3 مليون بالفترة المناظرة من عام 2022.
وتوقعت «الأهلى فاروس» نمو إيرادات «إيبيكو»بنسبة %24 على أساس سنوى لتسجل 4.9 مليار جنيه فى عام 2023، على أن يظل هامش الربح الإجماليمستقرًا عند مستوى %47 على خلفية ارتفاع التكاليف، على الرغم من مراجعات الأسعار المستمرة.
وفى سياق متصل رجحت «الأهلى فاروس» أن يظهر تأثير أقوى لإعادة التسعير على هوامش الربح الإجمالى لشركة «إيبيكو» خلال النصف الثانى من عام 2023.
وتوقعت أن يصل صافى الربحلشركة «إيبيكو»إلى 803 ملايين جنيه فى عام 2023 بنمو %25 على أساس سنوي، موضحةً أن هذا يعنى ثبات هامش الربح الصافى بنسبة %16.4.
وبشكل عام قالت «الأهلى فاروس» إن مصاريف الفوائد والمخصصات المرتفعة تُعيق الأداء النهائى فى عام 2023.
ونوهت أن خدمة الديون المقومة بالدولار الأمريكى والتى ستبدأ فى الظهور فى بيان الدخل بحلول الربع الرابع من عام 2023 تُمثل التحدى الأكبر أمام «إيبيكو».
جلاكسو سميثكلاين
وارتفع صافى المبيعات لشركة جلاكسو سميثكلاين خلال النصف الأول من العام الجارى لأكثر من مليار جنيه، مقارنة بـ716.7 مليون خلال الفترة ذاتها من العام السابق له بنمو %39.4.
فيما تراجعت الربحية بشكل واضح بنسبة %98 وحققت صافى ربح بلغ 19.5 مليون جنيه، مقابل 871.8 مليون خلال نفسالفترة من العام الجارى.
العاشر من رمضان - راميدا
وأيضًا ارتفعت إيرادات شركة العاشر من رمضان للصناعات الدوائية والمستحضرات التشخيصية-راميدا،خلال النصف الأول من العام الجارى إلى 842.43 مليون جنيه، مقابل 711.49 مليون الفترة ذاتها من العام الماضي، بنمو %18.4.
فى حين شهد صافى الربح تراجعًا بنسبة %6 على أساس سنوي، وبلغ 119 مليون جنيه، مقارنة مع
126.3 مليون فى الفترة المقارنة من 2022، مع الأخذ فى الاعتبار حقوق الأقلية.
وكانت مصادر بالشركة صرحت لـ «المال» مؤخرًا أن تراجع ربحية النصف الأول من العام الجارى نتج عن زيادة التكاليف التمويلية بتلك الفترة.
وكشفوا حينها أن الشركة لديها مطالبات للجهات المختصة لزيادة أسعار بيع منتجاتها، موضحين أن %90 من إنتاج الشركة خاضع للتسعيرة الجبرية المطبقة من وزارة الصحة، و%10 أخرى فقط هى تسعير حُر.
أكتوبر فارما
أما فيما يخص شركة أكتوبر فارما فقد سجلت إيرادات النصف الأول من العام الجارى حوالى 441.2 مليون جنيه مقارنة مع 359.8 مليون بالفترة المقارنة بمعدل نمو %22.6.
وأيضًا صعد صافى الربح بواقع %10 على أساس سنوي، وبلغ نحو 81.7 مليون جنيه، مقابل 74.3 مليون خلال الفترة ذاتها من العام الماضي.
وأظهرت القوائم المالية للشركة ارتفاع تكلفة المبيعات خلال تلك الفترة وسجلت النصف الأول من العام حوالى 218 مليون جنيه مقارنة مع 180.2 مليون، هذا إلى جانب زيادة مصروفات البيع والتوزيع إذ وصلت 60 مليون جنيه مقارنة مع 51.5 مليون.
وفى السياق ذاتهُ زادت المصروفات التمويلية وسجلت 24.5 مليون جنيه مقارنة مع 13.4 مليون بالفترة المقارنة مع العام الماضى 2022.
إيكمي
سجلت مبيعات شركة «الدولية للصناعات الطبية – ايكمي» حوالى 5.1 مليون جنيهصاعدة من 1.2 مليون خلال النصف المقارن من العام الماضي، بمعدل نمو وصل إلى %325.
وفى سياق متصل ارتفعت تكلفة المبيعات لتصل 4.4 مليون جنيه مقارنة مع 1.3 مليون الفترة المناظرة، وبناء عليه تحولت الشركة للربحية وسجلت 373.7 ألف جنيه خلال النصف الأول من العام الجاري، مقارنة مع خسائر126.4 ألف.
ماكرو جروب
وارتفعت مبيعات شركة «ماكرو جروب للمستحضرات الطبية-ماكرو كابيتال» خلال النصف الأول من العام الجارى إلى 327.2 مليون جنيه، مقابل 305.1 مليون خلال الفترة نفسها من 2022 بمعدل نمو %7.2.
فيما تراجعت ربحية «ماكرو» خلال النصف الأول بنحو %59 ووصلت 29.3 مليون جنيه مقارنة مع 71.3 مليون خلال الفترة المقارنة من العام الماضى 2022.
وأرجع الدكتور أحمد النايب مؤسس ورئيس مجلس إدارة ماكرو جروب نمو مبيعات الشركة نتيجة الأداء القوى لأغلب المجالات العلاجية التى تعمل بها الشركة، بدعم من استراتيجية التسويق التى تتبناها وتنوع باقة منتجاتها.
وبرر”النايب» تراجع أرباح الشركة بالنصف الأول من العام لعدة عوامل على رأسها انخفاض أرباح التشغيل بالإضافة إلى ارتفاع المصروفات التمويلية بشكل ملحوظ خلال نفس الفترة بسبب زيادة الخصومات المقدمة للموزعين لتحسين مستويات السيولة.
ونوه بأن هوامش الربحية كانت قد تأثرت سلبًا خلال فترة النصف عام تأثرًا بالتحديات الاقتصادية الحالية المتمثلة فى الضغوط التضخمية وانخفاض سعر صرف العملة وارتفاع أسعار الفائدة وارتفاع أسعار المواد الخام.
ووفقًا للقوائم المالية المجمعة عن النصف الأول من العام الجاري، فقد ارتفعت تكلفة المبيعات ووصلت نحو 96.1 مليون جنيه مقارنة مع 69.3 مليون الفترة المناظرة من العام الماضي، كما زادت مصروفات التسويق لتصل إلى 103.4 مليون جنيه مقابل 87.2 مليون.
وفى سياق متصل صعدت المصروفات العمومية والإدارية لتصل 62.7 مليون جنيه مقارنة مع 50.7 مليون، وأيضًا زادت المصروفات التمويلية وسجلت 35.2 مليون مقارنة مع 5.2 مليون بنفس الفترة من 2022.
ولفت إلى أن استراتيجية التسعير التى طبقتها الشركة ساهمت فى الحد من الأثر السلبى لتلك التحديات.
مينا فارما
وبنسبة %27.5 تمكنت شركة «مينا فارما» من تحقيق زيادة فى مبيعاتها خلال النصف الأول من العام الجاري، إذ سجلت 2.04 مليار جنيه، مقابل 1.6 مليار خلال نفس الفترة من العام الماضي.
فى حين شهدت أرباح الشركة تراجعاً بنسبة %46 وبلغت 147.3 مليون جنيه، مقابل 273.5 مليون خلال نفس الفترة من العام الماضي، مع الأخذ فى الاعتبار حقوق الأقلية.
العبوات الطبية
وعلى جانب آخر تراجعت مبيعات شركة العبوات الطبية خلال النصف الأول من العام الجارى إلى 21.1 مليون جنيه، مقارنة بـ28.5 مليون الفترة ذاتها من العام السابق بهبوط %26
كماتراجعت أرباحها بنفس الفترة أيضًابنسبة %61 على أساس سنوى وحققت صافى بقيمة 2.2 مليون جنيه 2023، مقابل 5.72 مليون جنيه أرباحاً خلال الفترة نفسها من العام الماضي.
سبأ الدولية للأدوية
وأيضًا هبطت إيرادات شركة «سبأ للأدوية» بنسبة%15 ووصلت إلى 5.2 مليون جنيه، مقابل 6.1 مليون نفس الفترة من العام الماضي.
وتحولتالشركة من الربحية إلى الخسارة، وسجلت 2.4 مليون جنيه، مقابل أرباح بقيمة 1.8 مليون خلال الفترة نفسها من العام السابق له.
وأظهرت القوائم المالية للشركة زيادة تكلفة الإيرادات وسجلت 3.3 مليون جنيه مقارنة مع مليون فقط بالفترة المقارنة، وهو ما أثر على قيمة مجمل الربح وتراجعت لتصل 1.8 مليون النصف الأول من العام الجاري، مقارنة مع 4.9 مليون بالفترة المناظرة.
كما ارتفعت مصروفات البيع والتوزيع وسجلت 1.4 مليون جنيه مقارنة مع 640.7 ألف جنيه الفترة المقارنة، وصعدت المصروفات التمويلية والفوائد المدينة وسجلت 652.8 ألف جنيه مقارنة مع 285.2 ألف بالفترة المقارنة.
القاهرة للأدوية
ومثلت شركةالقاهرة للأدوية الكيان الثالث الذى شهد تراجعًا فى المبيعات خلال العام المالى الماضى 2022 – 2023،إلى مليار جنيه، مقابل 1.1 مليار خلال العام المالى المقارن بهبوط %9.
وأيضًا تراجعت أرباح الشركة بنسبة 38.4% على أساس سنوي، وسجلتصافى ربح بلغ 102مليون جنيه، مقابل 165.7 مليون أرباحاً خلال العام المالى السابق له.
الإسكندرية للأدوية
فيما ارتفعت مبيعات شركة «الإسكندرية للأدوية»، هامشيًا خلال العام المالى الماضى 2023-2022إلى 1.4 مليار جنيه، مقابل مبيعات بلغت 1.1 مليار فى العام المالى السابق له، بنمو بلغ %27.2.
كما سجلت الشركة نموًا فى قيمة الأرباح بنسبة %7.6 على أساس سنوي، وحققت أرباحاً بلغت 126.4 مليون جنيه، مقابل 117.4 مليون فى العام المالى السابق له.
النيل للأدوية
وفى سياق متصل ارتفعت إيرادات شركة «النيل للأدوية» خلال العام الماضى 2023-2022، بنحو %14 لتصل إلى مليار جنيه ، مقابل 876.7 مليون العام المالى السابق له.
وأيضًا شهدت أرباح الشركة خلال العام المالى الماضى ارتفاعًا بنسبة %33 وبلغت 119.2 مليون جنيه، مقابل 89.6 مليون أرباحاً العام المالى السابق له.
العربية للأدوية
كما ارتفعت إيرادات شركة «العربية للأدوية»خلال العام المالى الماضى 2023-2022،إلى 633.7 مليون جنيه، مقابل 505 مليون العام المالى السابق له بنمو %25.4.
وأيضًا ارتفعتأرباح الشركة بنسبة %8.4 على أساس سنوي، وسجلت صافى ربح بعد الضريبة بلغ 82.7 مليون جنيه مقابل 76.3 مليون خلال العام المالى السابق له.
ممفيس للأدوية
وأخيرًا فيما يتعلق بشركةممفيس للأدوية والصناعات الكيماوية فحققت خلال العام المالى الماضى -2022 2023 زيادة فى مبيعاتها بنحو %21 وسجلت 664 مليون جنيه مقارنة مع 551 مليون بالفترة المناظرة.
وأيضًا نمت الأرباح بواقع %22 وحققت 90.4 مليون جنيه، مقابل 74.08 مليون العام المالى السابق.
خبراء : شح الدولار ضمن العوامل المؤثرة على التوسعات وقد تمتد للعمليات الإنتاجية
«المال» ترصد نتائج 14 كيانا من بينهم 6 تتعرض لتراجعات فى الربحية بقيادة «جلاكسو سميثكلاين»
6 تحصد مكاسب.. و«إيبيكو» تحتل صدارة القائمة
«سبأ» تتحول للخسارة بقيمة 2.4 مليون جنيه.. وإيكمى تُحقق العكس
الخامات شاملة أدوات التعبئة والتغليف تمثل حوالى %74 من إجمالى المصروفات
«نعيم القابضة»: الفوارق تتعلق بطبيعة الأصناف المطروحة ومستويات الطلب
«الأهلى فاروس »: أزمات مستمرة منذ 2020 وتوقعات بالتماسك النصف الثانى من العام
أداء شركات الأدوية المقيدة فى الستة أشهر الأولى من العام الجارى
| الأرباح | المبيعات | الشركة |
| 509.2 مليون جنيه | 2.2 مليار جنيه | إيبيكو |
| 19.5 مليون جنيه | مليار جنيه | جلاكسو سميثكلاين |
| 119 مليون جنيه | 842.4 مليون جنيه | العاشر من رمضان – راميدا |
| 81.8 مليون جنيه | 441.2 مليون جنيه | أكتوبر فارما |
| 373.7 ألف جنيه | 5.1 مليون جنيه | ايكمي |
| 29.3 مليون جنيه | 327.2 مليون جنيه | ماكرو جروب |
| 147.3 مليون جنيه | 2.04 مليار جنيه | مينا فارما |
| 2.2 مليون جنيه | 21.1 مليون جنيه | العبوات الطبية |
| (2.4 مليون جنيه) | 5.2 مليون جنيه | سبأ |
| 102 مليون جنيه | مليار جنيه | القاهرة (عام مالي) |
| 126.4 مليون جنيه | 1.4 مليار جنيه | الإسكندرية (عام مالي) |
| 119.2 مليون جنيه | مليار جنيه | النيل (عام مالي) |
| 82.7 مليون جنيه | 633.7 مليون جنيه | العربية (عام مالي) |
| 90.4 مليون جنيه | 664 مليون جنيه | ممفيس (عام مالي) |